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如何破解P2P流动性难题 或可尝试债权转让

时间:2015-09-20 04:26来源:盛融在线作者:盛融在线P2P社交信贷平台
债权转让是解决P2P流动性问题的很好方法,只是在市场尚无标准线的情况下,投资者应当对转让门槛、转让成本好好比较一下。

“想投资P2P,可是一投就要半年、一年,感觉流动性不高,万一要用钱不就很麻烦?”对有意投资P2P的人来说,流动性问题是一道阻碍。目前多数平台的借款标期限在半年以上,最长的甚至达到3年,如果无法提供有效的辅助手段帮助客户提高流动性,无疑会降低投资者兴趣。

要破解流动性难题,债权转让是比较有效的一条出路。

所谓债权转让,就是已有投资者需要拿回投资本金时,转让原有借款项目,放弃后续的收益,期待由下一位投资者接手。只要客户活跃度够高,成功转让或许只需要几分钟。

当前,包括陆金所、新新贷、有利网、你我贷、保必贷等知名P2P平台都开辟了债权转让专区。新新贷战略发展副总裁朱捷告诉记者,自从开发转让功能后,客户活跃度明显飙升,开放首日甚至一度考验服务器的正常运转,由此更可反映出投资者对流动性的渴望。

最快当天,最慢要等90天

不过,细看各家平台的债权转让,你会发现其中暗藏“玄机”:并非所有的债权都可以转让,需要先符合一定标准;转让并不一定能实时到账,可能要等上好多天;另外,无论是出让人还是受让人,都可能面临额外成本。

从时间上来看,多数平台都会对借款项目设定一个“锁定期”,只有过了“锁定期”,有关债权才有资格申请转让。

比如陆金所的条件是:债权出让人持有借款债权至少已经满60天、同时该借款债权剩余还款期数至少还有3期(即3个月)。这意味着投资者下单后,最少要坚持2个月时间方可重新拿回本金。在陆金所转让专区可以看到,大多数投资者转让项目的剩余期限都是34个月,可见,很多人在刚符合条件时就申请转让。

你我贷的“锁定期”更长,平台规定,投资者投标后的90天内不得转让,另外,若借款标的剩余还款期数已经小于3期,同样也不可转让。

相比之下,新新贷最快24小时内就能成功回笼资金。

而有利网的债权转让同样门槛较低,客服人员介绍,从项目开始计息起,客户可随时申请转让,直到产品到期。

据观察,多数平台付息期前3天之内都不能申请债权转让,理由是当期收益可能已经“在途中”,此时转让会弄混入账路径,只有等到利息入账后次日才可重新恢复转让功能。另外,一些平台设有转让时效,如陆金所自定价方式下为24小时,竞拍方式下为1小时。虽然从目前情况看,多数转让标发出后都能及时换手,但也不保证未来随着项目增多、客户增速放缓等引起的成功率降低,因此建议选择转让时效较宽松的平台。

经济成本不容小觑

除了时间限制外,潜在成本也值得投资者好好研究一下。

目前市场上并没有转让手续费率“标准线”,从几家知名平台的收费情况看,最低0.2%,最高可达2%,一上一下间相差10倍。

“如果你的债权转让要支付2%的手续费,可能比你实际赚到的还要多。”某P2P业内人士为我们算了一笔账,若投资者投标后1个月后就申请转让,原本期限为1年,年化收益率为12%,那么此番转让反而会令投资变成亏本买卖。“因为手续费是在全部转让本金基础上收取的,持有时间越短,转让本金就越高,所要承担的手续费越多。而投资者1个月的实际收益可能还不足1%,这样一来当然要‘倒贴’了。”再加上为了帮助借款标快速转让,一些投资者愿意“折价”售出,因此一进一出之间会消耗很多收益,甚至赔本。

目前,陆金所与新新贷的转让手续费相对较低,为0.2%,保必贷为0.3%,而有利网则较高。

有利网规定,定存宝A/B/C按投资金额2%收取手续费。定存宝V提前赎回按加入本金的1.5%收取手续费,另外是债权转让的折让费0.5%-7.5%(客户自行设置)。而月息通提前赎回时,投资人需对待收本金进行0.5%~7.5%的折让,折让费率自行决定。

除了出让端收费外,债权转让标的受让人也可能需要支付手续费。有利网现行的标准为:投资成功后前3个月投资赎回,手续费按照折让后的价格1%收取(最低1元),上不封顶,投资成功后3个月以上~12个月,手续费按照折让后的价格1%收取(最低1元),最高20元,投资成功后超过12个月,没有手续费。

可以说,手续费的设置限制了资金的流动性,对此比较在意的投资者还要好好横向比较一番。

平台规范与否的侧面考核依据

其实,自从P2P平台上线债权转让功能后,不少投资者已将目光锁定在这一板块。原因有很多,一是符合债权转让条件的借款标前期没有发生过逾期,因此可判断为风险性相对较低;二是在几乎同等的收益水平或更高水平下(有些转让会加价,提高受让人收益,有些则可能扣除一定手续费,总体来说与初始利率差不多),投资期限更短,比如同样年化12%的产品,新标期限为12个月,而转让标可能只剩6个月,后者无疑吸引力更大。

更重要的是,提供债权转让功能的平台,在规范性上往往更好。业内人士透露,一旦有拆标、期限错配的情况,债权转让会暴露、放大问题,严重的可直接导致平台陷入兑付危机。所以,已经开放债权转让的平台,一般会更加严于律己。

我们知道,拆标、期限错配是P2P最禁忌的做法,要分辨平台有没有这样做,不妨留意借款标的金额和期限。金额太低,期限不到1个月的,拆标、期限错配的概率比较高。另外,投资者还可以到第三方论坛去看看其他投资者的评价。

当然,我们也要提醒投资者,金融投资并没有绝对的低风险,只能称为相对低风险,选择知名度较高、规模较大的平台能一定程度上降低风险。

小贴士:

1.处于逾期状态的借款标是不能转让的。

2.要更快转让借款标,可考虑折价(让价)方式,激起受让人的兴趣。

3.选择转让标时,可选择下一个付息日较近的项目,这样不用等太久就可获取第一笔收益。

4.如果想早点拿回收益,又对流动性不那么紧张,也可选择加价转让。市场上还真有不少加价成功转让的情况。

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